Negociação estatística - getting the edge

Negociação estatística - Getting the Edge

Escrito por Scott Percival

O Statistical Trading consiste em usar ferramentas estatísticas sobre dados de preços históricos para melhorar os retornos de negociação. A idéia por trás do comércio estatístico é que, se um comerciante pode encontrar mesmo uma ligeira vantagem estatística, então o retorno esperado sobre um grande número de comércios será positivo.

Estou falando sobre o mesmo tipo de vantagem que um proprietário do casino ou uma companhia de seguros tem. Esta é uma vantagem estatística baseada na lei dos grandes números. O casino não sabe se uma rotação particular da roda de roleta será uma vitória ou uma perda, mas sabem que após 1000 rotações muito provavelmente serão mais ricas. Sua vantagem é simples de descrever usando o jogo de roleta como um exemplo.

O jogador tem 1/38 chance de ganhar em qualquer dado giro, mas só receberá 36 vezes seu dinheiro se ganhar. Assim, para 3.800 rotações, o jogador ganhará 100 delas em média, rindo $ 3.600. Mas o jogador perderá as outras 3.700 rotações a um dólar cada uma por uma perda de $ 3.700. Assim que é a tomada média para a casa? São US $ 100 para cada 3800 rotações, ou um pouco menos de 3 centavos por rodada. Acrescenta. E todos os outros jogos do casino da possibilidade pura (estes não incluem o poker ou o blackjack que pode envolver alguma habilidade) são variações neste tema. É por isso que os casinos ficam ricos e os jogadores vão falir.

As companhias de seguros ficam ricas em praticamente da mesma maneira. A empresa não tem idéia se uma determinada pessoa vai morrer este ano, mas eles têm uma idéia bastante precisa de quantas pessoas de 1.000.000 segurados com um determinado perfil vai morrer este ano. Digamos que estatisticamente a taxa de mortalidade de uma dada classe de pessoas (homens com mais de 55 anos, fumantes, e em saúde moderada, por exemplo) é de 4%, de modo que nós esperamos 40.000 para morrer este ano.

Se cada política paga US $ 10.000 por uma morte, então a empresa espera desembolsar $ 400 milhões de dólares em benefícios. Uau! Então, quanto deve a empresa cobrar em prémios para aqueles um milhão de políticas a cada ano, então? Bem, como cerca de US $ 500 cada um? Isso dá à empresa US $ 500 milhões em receitas para um pagamento esperado de US $ 400 milhões, deixando US $ 100 milhões para salários, despesas, lucros e qualquer outra coisa. Essa é a vantagem estatística deles.

Agora vamos olhar para algumas maneiras que podemos usar essa idéia de uma "borda estatística" Na negociação.

Uma maneira muito comum que os comerciantes tentam aplicar as idéias de estatísticas é planejando os comércios de tal forma que o ganho potencial exceda a perda potencial. Este é o clássico "cortar perdas curtas e deixar os lucros correr" argumento. Por exemplo, se você configurar um comércio para que você perca apenas US $ 100 se você estiver errado, mas ganhar US $ 300 se você estiver certo, então você só tem que ser direito 1/4 do tempo para quebrar mesmo.

Isso é porque para cada quatro comércios (em média) você perderia $ 100 três vezes e ganho $ 300 uma vez, que é uma lavagem (sem contar comissões). E qualquer numbskull pode estar certo mais de um quarto do tempo certo?

Certo. Certo. Então por que não somos todos ricos? Depois de trocar moedas por um tempo em 2004, eu descobri qual era o problema. Uma parada apertada e um alvo largo tendem a fazê-lo errado muito simplesmente porque é mais fácil para a parada para ser atingido. No outro extremo, suponha que você decide que você gosta de ter um monte de comércios vencedores, então você coloca paradas muito ampla e muito perto de preços alvos.

Tudo bem, agora você vai ganhar muito tempo, mas os montantes serão pequenos. E uma perda, embora rara, tenderá a acabar com muitas pequenas vitórias. Portanto, não importa onde você esteja na configuração de negociação & quot; Espectro, paragens largas e alvos apertados, paragens apertadas e alvos largos, ou qualquer combinação entre eles, estatisticamente, acaba sendo uma lavagem. Não existe uma "borda" intrínseca. Em qualquer esquema de configuração de negociação dado, incluindo "cortar perdas curtas e deixar os lucros correrem". Heresia, eu sei.

Obter uma vantagem estatística real requer que você pode identificar situações em que o preço tende a se mover de tal forma que você pode configurar comércios que têm um retorno esperado positivo. O retorno esperado é apenas a porcentagem de vitórias multiplicada pelo valor da vitória, menos o percentual de perdas multiplicado pelo valor da perda. Um exemplo tornará isso mais claro.

Suponha que você saiba que cada vez que a taxa de USD / JPY cruza acima de sua média móvel de 20 dias, o preço tende a subir mais frequentemente do que move para baixo. Investigar isso em mais detalhes usando dados históricos, você determina que há uma probabilidade de 40% que o preço sobe por 25 pips antes que ele nunca cai por 10 pips. Agora, embora isso só acontece menos da metade do tempo, ainda permite que você configure negócios com um retorno esperado positivo.

Isto é porque se você definir seu alvo em 25 pips e sua parada em 10 pips, você ganhará 25 pips 40% do tempo e perder apenas 10 pips durante os outros 60% do tempo. O retorno esperado é:

(40% x 25 pips) - (60% x 10 pips) = 10 pips - 6 pips = 4 pips

Assim, em média, você pode esperar para obter 4 pips por comércio usando esta estratégia, mesmo que você perca a maior parte do tempo! Mas lembre-se que todo esse exemplo se baseia no conhecimento de que um crossover positivo da média móvel de 20 dias tende a desviar o retorno esperado em seu favor. Essa é a sua vantagem neste exemplo.